Hola Marcos,
Estas páginas suelen configurarse desde las opciones de personalización de tu sitio web, para ello debes acceder a Apariencia -> Personalizar -> WooCommerce y selecciona la opción de finalizar compra
Dentro de este en el apartado que indica Página Política de privacidad debes seleccionar la nueva página que desees esté enlazada
Guarda los cambios y comprueba si con esto puedes modificar el enlace que necesitas
Un Saludo